type
Post
status
Published
date
Mar 10, 2023
slug
summary
本周跑赢沪深300 1.92%
tags
category
icon
password
我目前只有一个量化策略在实盘运行 - ETF趋势轮动策略，策略还在小资金测试阶段，我会每周末总结一下本周的情况，和大家分享一下本周策略的操作和我自己的感想。
本周基本上是单边下跌的市场，这对于趋势策略来说，比震荡市友好，但是毕竟绝对收益还是下跌的，也就是说，还是亏钱的！
策略在前半周一直保持空仓，后半周持仓上证50指数对应的代理ETF：上证50ETF（510050），随后跟随指数一同下跌。如果单纯看技术面，确实现在市场大部分指标都已经走坏，形态十分不好，从春节后开始就一直是震荡下跌的过程。什么时候能走好？不知道…… 调整多长时间？不知道……
今天聊聊趋势动量策略对于不同行情的适应性。在不能做空的市场中，趋势动量策略所追求的，就是在上涨行情中尽量吃到利润，在下跌行情中尽量少亏。之前也多次提到过，震荡市场中，趋势动量策略是无能为力的。所以类似于春节后这一个多月的行情，先震荡，后下跌，策略不出所料基本上是在左右打脸和单向被爆锤中度过的。
放一张从春节后1月30日至今的业绩表现
就像刚刚所说，这一个多月的时间总体没有跑过沪深300指数。尤其是截止本周初的震荡行情，跑输的更多。
那么有没有适合震荡行情的策略？有，就是网格策略，这是在震荡行情中非常有效的一种策略，但是网格策略在单边市场，例如单边上涨或者单边下跌的情况，往往应对的一塌糊涂。问题是谁能知道什么时候结束震荡开始走单边市场？？
我原来在回测中曾经比较过网格策略和趋势策略在中国A股市场长期（3-5年）的表现，发现网格策略的年化收益率不到8%，最大回撤往往超过30%；而趋势策略做好风控的情况下，年化收益可以超过20%，最大回撤低于20%。所以我目前试运行的量化策略是趋势动量策略。关于网格策略后续有机会再详细聊。
最近不知道是不是跌麻了，面对这种策略失效的市场环境，心里坦然一些了……
最近在整理公募基金选择与投后管理的内容，后面计划也慢慢发出来。
周末愉快！
- 作者:Laye Wang
- 链接:https://laye.wang/article/d7f6be5a-3a5e-4336-8481-e04d91f42d3a
- 声明:本文采用 CC BY-NC-SA 4.0 许可协议，转载请注明出处。
