type
Post
status
Published
date
Mar 3, 2023
slug
summary
本周跑输沪深300 1.15%
tags
category
icon
password
我目前只有一个量化策略在实盘运行 - ETF趋势轮动策略，策略还在小资金测试阶段，我会每周末总结一下本周的情况，和大家分享一下本周策略的操作和我自己的感想。
本周两次交易，分别是在2月27日买入中证消费的代理ETF，在3月2日卖出中证消费的代理ETF，本周跑输沪深300指数1.15%。
从交易频次上就可以看出来，本周仍然没有像样的趋势形成，还是震荡。值得一提的是，本周上证突破了3310点关口，后面还是有可能形成上涨趋势的。没有趋势，策略还是继续打脸，心里也继续承压。由于最近一段时间策略跑的并不够好，所以我估计预定的小仓位实验阶段段时间还不能结束…
另一方面来说，趋势策略就是90%的时间都在等待或者犯错，只有10%的时间是赚取收益的，这是不变的真理，所以，只能继续观察等待。
本周聊聊量化策略人工干预的问题。实际上，我的策略在2月28日就已经发出了卖出清仓信号。但是当天我看到得益于经济数据转好，加上人民币相对美元有很大的升值，行情确实上涨的很好，量价齐升。所以手工干预了策略运行，使得当天14:55的判断操作没有进行，也就是保持继续持仓。结果第二天中证消费是下跌的，系统再次给出了清仓信号，这次我没有干预，让系统帮我卖出了所有的持仓。随后的3月3日，虽然沪深300指数是上涨的，但是中证消费依然有比较大的下跌。
那么一个量化策略到底要不要人工干预，应该说是不需要的，一旦人工干预，就破坏了程序固有的逻辑，既然基于回测的策略逻辑及参数都已经固定，还是应该坚定执行，如果策略失效，那么就应该重新修改优化策略，而不是人工干预策略的执行。本周实际的案例也说明干预了，结果并不好。那么为什么本周会人工干预呢？还是来自于一直盯盘心里的判断和系统的判断不一致，这也是量化执行比较忌讳的问题。
总结起来，如下几点：
- 尽量在设计初期彻底设计全面健壮的策略逻辑，将逻辑错误的风险降低
- 后期通过大量的实验来进行策略逻辑和参数的调整优化
- 运行期不要进行人工干预，如果管不住手就不要一直盯盘
- 如果策略逻辑或者参数失效，应该立刻停止策略，修正或优化后继续运行
大家周末愉快！
- 作者:Laye Wang
- 链接:https://laye.wang/article/29362654-0138-4c9d-97df-8b2b8d269ec8
- 声明:本文采用 CC BY-NC-SA 4.0 许可协议，转载请注明出处。
